USDT等千亿“稳定币”应立即纳入外汇管理

根据截至日前的最新数据，美元“稳定币”的供应量已超过1000亿美元。 其中，USDT占比约62.61%，USDC占比约20.42%，BUSD占比约8.89%，DAI和PAX分别占比约4.48%和1.36%。 美元稳定币总供应量从年初的约300亿美元增长了约3倍，USDC更是实现了7倍多的疯狂增长。

美元这种所谓的“稳定币”，是由欧美民间机构发行的。 它是一种1:1锚定美元的链上虚拟货币。 例如，USDT 是由一家名为 Tether（TEDA）的公司发行的，而 USDC 是由 Coinbase 发行的。

诞生于2014年的USDT是“稳定币”的鼻祖，其初衷是为了方便虚拟货币交易。 由于比特币、以太坊等加密货币的高波动性，以及多国政府对加密货币与法币兑换的限制，USDT等与美元等值的稳定币在全球范围内大行其道。市场。 从事加密货币交易的投资者，通常先将法币兑换成USDT等稳定币，再通过USDT进行其他加密货币的交易。

根据泰达的商业模式，当投资者向泰达汇入美元时，可以获得等额的USDT虚拟货币。 这个过程也被称为“铸币”。 您可以获得等值的美元。 泰达公司不仅可以收取铸币和赎回过程中的手续费，还可以享受持有期间美元产生的利息。 从上面的模型我们可以看出，美元“稳定币”的本质是美元电子凭证，非常接近“数字美元”。

近年来，中国大陆已成为使用美元“稳定币”的主要市场。 与此同时，USDT的使用场景也在不断“出圈”。 除了被用来交易虚拟货币，利用USDT进行洗钱也成为一种新的犯罪方式。 去年以来，广东中山、福建莆田、河北献县警方先后通报多起利用USDT等数字货币洗钱的案件，涉案金额数千万元。

“洗钱”过程是这样的：首先，犯罪嫌疑人将违法资金以拆散的形式转移到多个分散的银行账户中，再通过这些账户在一些虚拟的“OTC”、“C2C”货币兑换”平台上，购买美元稳定币（USDT），并将这些USDT转入链上指定地址，最后通过不同钱包地址之间不断混币、洗钱，转入境外犯罪嫌疑人手中。套现境外 同时境外非法资金进入境内，只需进行反向操作即可。

5月18日，“三大协会”联合发布关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告。 要求“金融机构和支付机构不得直接或者间接为客户提供其他与虚拟货币相关的服务”。 这些服务包括但不限于：“为客户提供虚拟货币注册、交易、清算、结算等服务；接受虚拟货币或使用虚拟货币作为支付结算工具；开展虚拟货币与人民币的兑换服务和外币。”

但这样的协会公告，对于打击人民币兑换USDT等美元“稳定币”的意义不大。 目前，人民币与USDT之间99%以上的兑换业务采用所谓的“C2C”交易方式：虚拟货币交易所提供撮合、担保、信息交换等服务，投资者“一手支付，一手转账”与另一个”。 对于这样的交易方式，银行等金融机构很难有效监管。

对于提供“C2C”交易平台的虚拟货币交易所，2017年“94”后，虽然实际运营团队和客户仍在境内，但法人名义已迁往境外，面临一定的监管困难。 . 从目前的司法实践来看，主要采取“个别打击”的方式。 比如去年10月和11月usdt洗币技术，两家知名虚拟货币交易平台负责人被公安部门带走配合侦查。 在稳定币OTC业务中，涉嫌为赌资洗钱提供服务。

据推测，我国主要虚拟货币交易所每天进行的人民币和美元“稳定币”兑换业务的交易量或已达到数百亿级别，给国家金融安全和外汇带来巨大风险管理。

面对这样的情况，当务之急是立即将USDT等美元“稳定币”纳入外汇管理。

我国《外汇管理条例》第三条规定：本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用于国际结算的支付手段和资产： （一）外币，包括纸币和铸造的硬币； （二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； （三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； （4）特别提款权，欧洲货币单位； （五）其他外汇资产。

USDT等美元“稳定币”显然是一种特殊的“外币凭证”，理应受到《外汇管理条例》的约束。 根据《条例》第二十七条：“未经外汇管理机关批准，任何单位和个人不得经营外汇业务。” “场外交易”和“C2C”业务的本质是为非法“外汇业务”提供便利和服务，依法予以打击。

在美元不断释放的大背景下，各种形式的美元“稳定币”实际上充当了美元泛滥的帮凶，与各种“空气币”联手usdt洗币技术，借助新兴市场加速收割区块链“全球韭菜”技术。 出现这样的情况，必须引起我们的高度警惕和重视。